“大馬賭王”家族遭遇滑鐵盧：郵輪集團(tuán)云頂香港申請(qǐng)清盤

來(lái)源：澎湃新聞

昔日亞洲第一博彩公司云頂集團(tuán)的子公司正面臨流動(dòng)性危機(jī)。

1月19日，“大馬賭王”林梧桐家族麾下主要產(chǎn)業(yè)之一，擁有多個(gè)知名郵輪品牌的云頂香港有限公司(云頂香港，00678.HK)公告，鑒于該公司的財(cái)務(wù)狀況，其于2022年1月18日(百慕大時(shí)間)向百慕大最高法院提交清盤呈請(qǐng)及申請(qǐng)委任臨時(shí)清盤人(JPLs)。同時(shí)，云頂香港自1月18日上午9時(shí)正起暫停買賣，并將繼續(xù)停牌，直至另行通知。該公司預(yù)計(jì)百慕大法院將于1月20日下午2時(shí)30分(百慕大時(shí)間)審理有關(guān)呈請(qǐng)及JPL申請(qǐng)的單方面聆訊。

云頂香港表示，其已盡一切合理努力與其融資安排項(xiàng)下的相關(guān)交易對(duì)方進(jìn)行磋商。截至公布日期，盡管作出有關(guān)努力并與債權(quán)人及其他持份者進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間磋商，但各方之間尚未就償付能力、達(dá)成一致共識(shí)及互為條件的重組解決方案達(dá)成最終協(xié)議。

云頂香港前稱麗星郵輪有限公司，成立于1993年11月，總部位于香港，是一家集全球休閑、娛樂(lè)和旅游及酒店服務(wù)業(yè)為一體的企業(yè)，其核心業(yè)務(wù)涵蓋陸地及海上旅游事業(yè)，包括云頂郵輪、麗星郵輪、星夢(mèng)郵輪及水晶郵輪；德國(guó)MV造船集團(tuán)(MVWerften)和LloydWerft船廠，以及聯(lián)營(yíng)綜合度假項(xiàng)目馬尼拉云頂世界。云頂香港分別于世界各地超過(guò)20個(gè)地方設(shè)有辦事處，包括澳大利亞、中國(guó)、德國(guó)、印度、印尼、日本、馬來(lái)西亞、荷蘭、菲律賓、新加坡、瑞典及美國(guó)等。

旗下德國(guó)MV造船集團(tuán)申請(qǐng)破產(chǎn)，觸發(fā)27.77億美元融資違約

停牌前的1月17日，云頂香港收于0.415港元。但在1月13日，云頂香港跌幅達(dá)到56.16%，收于0.32港元，為自2021年2月16日牛年開盤以來(lái)最低股價(jià)，較2021年11月22日的1.14港元收盤價(jià)，跌幅71.9%。

原因是1月11日，云頂香港旗下德國(guó)MV造船集團(tuán)MV Werften Holdings Limited(MVWH)在沒(méi)有任何可能獲得額外資金的情況下，于2022年1月10日(德國(guó)時(shí)間)，MVWH及其若干附屬公司向德國(guó)管轄法院申請(qǐng)破產(chǎn)程序(MVWH破產(chǎn)申請(qǐng))。MVWH提出的MVWH破產(chǎn)申請(qǐng)會(huì)引發(fā)Global1融資協(xié)議項(xiàng)下違約事件且將觸發(fā)云頂香港本金總額約27.77億美元的若干融資安排項(xiàng)下發(fā)生交叉違約。

官網(wǎng)顯示，云頂香港于2016年將旗下位于德國(guó)維斯瑪、羅斯托克和施特拉爾松德的3間船廠合并，成立德國(guó)MV造船集團(tuán)，連同2015年收購(gòu)的專門建造大型游艇及其他新船的Lloyd Werft船廠，配合旗下三個(gè)郵輪品牌，實(shí)現(xiàn)全球擴(kuò)展計(jì)劃。合并后的德國(guó)MV造船集團(tuán)擁有1800名經(jīng)驗(yàn)豐富的員工和專才，并能以完善先進(jìn)的設(shè)施建造大型郵輪。

事實(shí)上，德國(guó)MV造船集團(tuán)自2017年至2019年，一直在為云頂香港的郵輪業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)營(yíng)收。重組后的次年，郵輪旅游及郵輪旅游相關(guān)業(yè)務(wù)的收益由2016年的9.081億美元增加11.9%至2017年的10.16億美元；收益凈額由2016年的6.897億美元增加14.0%至2017年的7.86億美元，這是由于可載客郵輪日數(shù)增加33.7%所致?？奢d客郵輪日數(shù)增加，主要是由于計(jì)入“云頂夢(mèng)號(hào)”及“水晶莫札特號(hào)”的全年經(jīng)營(yíng)，以及在2017年推出的“世界夢(mèng)號(hào)”“水晶巴赫號(hào)”“水晶馬勒號(hào)”所致。同時(shí)，來(lái)自外部客戶的造船廠業(yè)務(wù)及非郵輪旅游業(yè)務(wù)所得收益由2016年的1.086億美元增加60.6%至2017年的1.74億美元，這主要是來(lái)自其造船廠業(yè)務(wù)及出售中國(guó)內(nèi)地住宅物業(yè)單位所得收益貢獻(xiàn)所致。

但新冠疫情的全球蔓延，導(dǎo)致郵輪建造工程停擺。2020年年報(bào)顯示，2019新型冠狀病毒病疫情導(dǎo)致郵輪旅游業(yè)務(wù)自2020年2月起暫停，同時(shí)由于德國(guó)封閉邊境，非德國(guó)分包商須將員工遣送回家，以致3間造船廠于2020年3月至10月期間暫停營(yíng)運(yùn)。

2020年，云頂香港收益總額由2019年的15.609億美元減少至3.668億美元，經(jīng)扣除折舊及攤銷成本后，2020年的經(jīng)營(yíng)虧損為6.102億美元。截至2020年底，該公司貸款及借款總額為33.841億美元，負(fù)債凈額狀況為31.414億美元。

云頂香港管理層減薪20%至50%，裁員57%

為舒緩情況，包括云頂香港主席兼行政總裁林國(guó)泰、副主席、副行政總裁及董事不收取由2020年2月起至年底的酬金，管理人員減薪20%至50%，并獲90%管理人員響應(yīng)，共節(jié)省1500萬(wàn)美元開支。云頂香港去年進(jìn)行了大比例(57%)裁員，截至2021年底，保留有約7000名雇員(2019年同期約有16200名雇員)，其中約2300名(或33%)為船上職員及船員，以及約4700名(或67%)雇用于全球各地辦事處及造船廠的雇員。

同時(shí)，2021年12月，為增強(qiáng)流動(dòng)資金，云頂香港賤賣了于2017年制造的波音787-8飛機(jī)，回籠2500萬(wàn)美元。該公司稱，于2021年9月30日，飛機(jī)的未經(jīng)審核資產(chǎn)凈值約為6190萬(wàn)美元。出售事項(xiàng)亦可節(jié)省維修飛機(jī)的相關(guān)成本，出售所得款項(xiàng)擬用作本集團(tuán)的一般營(yíng)運(yùn)資金。

顯見(jiàn)的是，云頂香港已捉襟見(jiàn)肘。云頂香港將償還33.841億美元債務(wù)的希望寄托于從外部獲得資金重組。

2021年5月7日，云頂香港相關(guān)財(cái)務(wù)債權(quán)人、合作伙伴及其他利益持份者達(dá)成一個(gè)內(nèi)容有關(guān)有償付能力的財(cái)務(wù)債項(xiàng)修訂和重列及資金重整交易(“該交易”)的關(guān)鍵條款的條款清單。其中之一的關(guān)鍵條款是獲得德國(guó)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定基金的貸款。

2021年6月，云頂香港發(fā)布一篇“德國(guó)MV造船集團(tuán)獲德國(guó)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定基金(ESF)貸款承諾”的新聞稿表示，德國(guó)MV造船集團(tuán)與德國(guó)聯(lián)邦政府和州政府的代表以及其合作伙伴，一直就向聯(lián)邦政府的德國(guó)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定基金獲取過(guò)渡性援助的可能性進(jìn)行密切溝通，并且就一般條件進(jìn)行談判。經(jīng)過(guò)數(shù)個(gè)月的商討，德國(guó)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定基金于2021年6月3日做出了正面的決定。根據(jù)德國(guó)赫爾梅斯出口信貸擔(dān)保針對(duì)“水晶奮進(jìn)號(hào)”交付后融資，以及德國(guó)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定基金資金的發(fā)放所作出的最終決定，重組措施將在談判達(dá)成的轉(zhuǎn)讓集體協(xié)議的基礎(chǔ)上實(shí)施。

德國(guó)MV造船集團(tuán)董事總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)CarstenJ.Haake表示，“集團(tuán)管理層和我們的合作伙伴正在設(shè)法為集團(tuán)即將開展的船舶建造工程獲取資金，以確保員工能夠持續(xù)就業(yè)?！?/p>

當(dāng)年6月28日，云頂香港公告，Wirtschaftsstabilisierungsfonds(WSF，即德國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定基金)向MVWH及/或其若干附屬公司提供新2.4億歐元后償有抵押貸款融資及6000萬(wàn)歐元的不公開參與資本(即通過(guò)向貸款人提供附帶有限追索權(quán)的股權(quán)以換取注資的一種借款形式)(統(tǒng)稱“新3億歐元WSF融資”)，借以為已完成部分Crystal Endeavor船舶及環(huán)球夢(mèng)號(hào)船舶的建造及若干日常開支提供資金。新3億歐元WSF融資將由云頂香港及MVWH的若干全資附屬公司提供擔(dān)保，并以復(fù)合證券及擔(dān)保組合的方式作出抵押。

此外，今年1月2日，云頂香港還披露該公司擬提取德國(guó)梅克倫堡–前波莫瑞州提供的8800萬(wàn)美元備用融資(“梅前州備用融資”)以解決集團(tuán)所潛在流動(dòng)資金需求的法律訴訟。

遺憾的是，云頂香港在2022年1月5日，獲悉WSF將不會(huì)根據(jù)新3億歐元WSF融資的“不公開參與”部分支付3000萬(wàn)歐元。

帶來(lái)的連鎖反應(yīng)是，2022年1月6日，Global1代理銀行告知不支付所要求的里程碑付款，因此參與銀行及代理銀行無(wú)法執(zhí)行集團(tuán)的動(dòng)用要求于2022年1月14日發(fā)放里程碑付款。除集團(tuán)根據(jù)合約有權(quán)使用的上述流動(dòng)資金池外，公司亦根據(jù)Global1融資協(xié)議向參與銀行申請(qǐng)解除公司根據(jù)Global1融資協(xié)議目前鎖定于流動(dòng)資金儲(chǔ)備賬戶(“鎖箱”)中的8100萬(wàn)美元自有資金。迄今為止，參與銀行尚未批準(zhǔn)該等付款。

云頂香港表示，盡管公司已達(dá)成梅前州備用融資、里程碑付款及WSF備用融資下的所有提取條件，該等融資項(xiàng)下的相關(guān)交易對(duì)方未能兌現(xiàn)各自的合約義務(wù)向集團(tuán)支付約3.36億美元款項(xiàng)(即梅前州備用融資、里程碑付款、WSF不公開參與及鎖箱解除項(xiàng)下的款項(xiàng))，導(dǎo)致流動(dòng)資源出現(xiàn)即時(shí)和重大缺口。

會(huì)否進(jìn)軍澳門博彩業(yè)？

事實(shí)上，云頂集團(tuán)早年以博彩業(yè)為人所熟知。據(jù)英國(guó)全球博彩顧問(wèn)公司的數(shù)據(jù)顯示，2005年以市值衡量，全球五大博彩公司中的四強(qiáng)均在亞洲，拉斯維加斯金沙集團(tuán)以255億美元雄踞榜首，其余依次是云頂集團(tuán)(191億美元)、金沙中國(guó)(167億美元)、永利澳門(124億美元)和澳博控股(90億美元)。

現(xiàn)任云頂香港主席兼行政總裁丹斯里林國(guó)泰是馬來(lái)西亞富豪林梧桐的次子，現(xiàn)年70歲，他同時(shí)是云頂集團(tuán)主席。公開資料顯示，林梧桐生于中國(guó)福建省的安溪縣。1937年，19歲的林梧桐赴馬來(lái)西亞打工，1964年創(chuàng)辦云頂集團(tuán)，2007年10月23日因病逝世，享年90歲。云頂集團(tuán)除了擁有馬來(lái)西亞賭場(chǎng)之外，賭場(chǎng)業(yè)務(wù)的觸角早已延伸至其他國(guó)家和地區(qū)，包括新加坡、英國(guó)、澳大利亞、美國(guó)等。

年報(bào)顯示，云頂香港在澳門擁有一間金銀島娛樂(lè)廣場(chǎng)有限公司75%股權(quán)，從而擁有1幅位于澳門“亞馬喇前地之填海土地”(稱為A地段)。該地塊的用途為酒店及娛樂(lè)場(chǎng)所(有待澳門政府批準(zhǔn))。

1月14日，中國(guó)澳門特區(qū)政府發(fā)布的消息顯示，行政會(huì)完成討論修改的第16/2001號(hào)法律《娛樂(lè)場(chǎng)幸運(yùn)博彩經(jīng)營(yíng)法律制度》(下稱《博彩法》)法律草案，有關(guān)法案將送立法會(huì)審議。根據(jù)修訂后的《博彩法》，經(jīng)營(yíng)娛樂(lè)場(chǎng)幸運(yùn)博彩的批給數(shù)量最多為6個(gè)，也就是說(shuō)，澳門的博彩牌照最多發(fā)放6張。與此同時(shí)，牌照的批給期限不得多于10年，在例外情況下可延長(zhǎng)最多3年。

修改前，澳門經(jīng)營(yíng)娛樂(lè)場(chǎng)幸運(yùn)博彩的批給數(shù)量為最多3個(gè)。目前，金沙中國(guó)、美高梅和新濠國(guó)際分別在銀河娛樂(lè)、澳博控股和永利澳門的全面特許下運(yùn)營(yíng)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，銀河娛樂(lè)、澳博控股及永利澳門的牌照是“正牌”，而金沙中國(guó)、美高梅和新濠國(guó)際持有的是“副牌”。

20年前，云頂集團(tuán)曾進(jìn)入澳門博彩牌照中標(biāo)的最后回合。云頂香港是否會(huì)再次進(jìn)軍澳門博彩業(yè)尚未可知，但該公司與澳門博彩業(yè)的淵源頗深。

云頂香港上市之初，澳門賭王何鴻燊曾以近3億美元，收購(gòu)林梧桐執(zhí)掌的云頂集團(tuán)旗下香港上市子公司云頂香港前身麗星郵輪公司10%的股份。麗星郵輪公司與何鴻燊達(dá)成協(xié)議，計(jì)劃通過(guò)子公司New Orisol投資在澳門建造一座酒店，而何鴻燊將在酒店內(nèi)經(jīng)營(yíng)一家賭場(chǎng)，同時(shí)，云頂集團(tuán)將把它在新加坡圣淘沙一處投資規(guī)模34億美元的綜合度假勝地的小部分股權(quán)賣給何鴻燊。要知道，在新加坡，只有云頂和金沙兩家賭場(chǎng)。

彼時(shí)，澳門賭業(yè)將邁出打破長(zhǎng)期壟斷經(jīng)營(yíng)局面，澳門特區(qū)政府將頒發(fā)3張博彩經(jīng)營(yíng)牌照，新賭牌首次允許外國(guó)公司競(jìng)標(biāo)。這意味著何鴻燊將面對(duì)來(lái)自外界，尤其是歐美賭業(yè)大亨的競(jìng)爭(zhēng)。在外界看來(lái)，被何鴻燊壟斷40多年的澳門賭業(yè)終于要宣告結(jié)束了。何鴻燊入股麗星郵輪公司，并與對(duì)方合作興建新賭場(chǎng)，可視為何鴻燊面對(duì)金沙、永利及銀河娛樂(lè)等對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)，不愿坐以待斃，而開始著手提升澳門博彩公司的競(jìng)爭(zhēng)力，保護(hù)澳門博彩的市場(chǎng)占有率。

標(biāo)簽： 賭王 郵輪 香港

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