養(yǎng)老金融供給側(cè)改革進一步深化 “養(yǎng)老錢”投資渠道再拓寬

來源：經(jīng)濟日報

“養(yǎng)老錢”投資渠道面臨再拓寬。去年底召開的中央經(jīng)濟工作會議首次提出，要規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。近一年來，監(jiān)管部門從供給側(cè)入手，先后推出多項改革試點，旨在豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品種類。經(jīng)濟日報記者采訪獲悉，我國養(yǎng)老金融市場將迎來“三新”：一是首批試點的養(yǎng)老理財產(chǎn)品已進入監(jiān)管報備階段，發(fā)售在即；二是專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點穩(wěn)步推進，快遞員、網(wǎng)約車司機等群體已“嘗鮮”，接下來將進一步深化；三是養(yǎng)老儲蓄業(yè)務試點已進入研究階段，相關(guān)細化方案有望出臺。

中國銀保監(jiān)會副主席肖遠企近日公開表示，“目前，我國60歲及以上老年人口達到2.64億，在全部人口中占比18.7%，養(yǎng)老金融需求巨大。我國居民存款已超90萬億元，可轉(zhuǎn)化為長期養(yǎng)老資金的金融資產(chǎn)非?？捎^，因此，規(guī)范發(fā)展第三支柱的基礎(chǔ)和條件都已比較成熟”。

養(yǎng)老理財產(chǎn)品即將面世

備受關(guān)注的養(yǎng)老理財產(chǎn)品將揭開面紗。早在今年9月15日，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點正式開啟，首批試點城市有4個，分別為武漢、成都、深圳、青島；參與試點的機構(gòu)有4家，分別為工銀理財、建信理財兩家國有大型銀行的理財公司，以及招銀理財、光大理財兩家股份行的理財公司。經(jīng)過一段時間的籌備，相關(guān)理財產(chǎn)品即將推出。銀保監(jiān)會首席檢查官、新聞發(fā)言人王朝弟在10月21日舉行的國新辦新聞發(fā)布會上表示，“相關(guān)試點產(chǎn)品已進入報備階段，可能在11月跟廣大金融消費者見面”。

之所以選擇以上4個城市和這4家機構(gòu)，王朝弟在回答經(jīng)濟日報記者提問時表示，試點的總體思路是“小步慢跑，總體漸進”，綜合考慮了城市規(guī)模、經(jīng)濟社會發(fā)展水平、居民養(yǎng)老需求等因素，兼顧東、中、西部地區(qū)的需要，最終做出以上決定。

據(jù)了解，與其他理財產(chǎn)品相比，養(yǎng)老理財產(chǎn)品有三個顯著差別：一是從投資期限看，養(yǎng)老理財強調(diào)“長期投資、長期收益”，而不是短線持有；二是從預期收益看，養(yǎng)老理財追求“審慎投資、合理回報”，而非盲目沖高；三是從資金投向看，養(yǎng)老理財重點投向符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的領(lǐng)域，支持經(jīng)濟社會的長期投融資需求。

相關(guān)產(chǎn)品正式推出后，投資者如何購買？原則上，單個投資者購買金額不超過300萬元人民幣。與此同時，單家試點機構(gòu)的養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模不超過100億元人民幣。

養(yǎng)老理財產(chǎn)品未出已先火，近期市場還出現(xiàn)了一些冒牌貨?！皞€別金融機構(gòu)推出了名不符實的養(yǎng)老理財產(chǎn)品，絕大多數(shù)不具備真正的養(yǎng)老功能，主要是一些短期投資工具，不符合養(yǎng)老理財長期、穩(wěn)健等要求。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼介紹，更有甚者，一些非金融機構(gòu)打著養(yǎng)老理財?shù)幕献臃欠Y、金融詐騙，嚴重損害了投資者的合法權(quán)益。

為此，監(jiān)管部門近期也明確要求理財公司規(guī)范使用養(yǎng)老理財產(chǎn)品名稱，持續(xù)清理名不符實的“養(yǎng)老”字樣理財產(chǎn)品，以更好維護養(yǎng)老金融市場秩序。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險穩(wěn)步推進

除了養(yǎng)老理財，作為第三支柱養(yǎng)老保險的另一個重要組成部分，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的試點工作也已取得初步成效，網(wǎng)約車司機、快遞員成為首批“嘗鮮”的群體，接下來有望進一步深化。

根據(jù)監(jiān)管部門部署，今年6月1日起，6家人身險公司在浙江省（含寧波市）和重慶市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，6家機構(gòu)分別為中國人壽、太平洋人壽、泰康人壽、新華人壽、太平人壽和人保壽險，試點期限暫定一年。記者從浙江銀保監(jiān)局獲悉，截至2021年9月28日，浙江轄內(nèi)（不含寧波）6家試點保險公司專屬險種已累計銷售保單2303件、保費4743.73萬元。

據(jù)悉，所謂“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險”，本質(zhì)上是一款個人養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品，分為積累期、領(lǐng)取期兩個階段，消費者年滿60周歲后方可領(lǐng)取，保險公司在設計產(chǎn)品時，領(lǐng)取期不得短于10年。以浙江省的人保壽險專屬險種為例。首期保費2500元，后續(xù)交費規(guī)則為“100元基礎(chǔ)上按1元的整數(shù)倍交費”，如101元、102元等，交費時間可選擇月交、年交、不定期交費。待消費者年滿60周歲后，可根據(jù)自身需求，選擇定期領(lǐng)取或終身領(lǐng)取。

與普通商業(yè)養(yǎng)老保險相比，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的重點服務對象是新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員，以及各種靈活就業(yè)人員。從試點情況看，快遞員、網(wǎng)約車司機已首批“嘗鮮”。7月12日，重慶市首款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險在人保壽險重慶分公司簽發(fā)，首單投保人為快遞員，首期繳費1萬元，以不定期追加的方式開通了專屬養(yǎng)老賬戶?！敖酉聛?，重慶銀保監(jiān)局將與重慶市郵政局等部門加強溝通，推進快遞員群體的養(yǎng)老保障工作?！痹摼窒嚓P(guān)負責人對記者表示。

據(jù)介紹，重慶市已成立調(diào)研小組，開展網(wǎng)約車平臺專屬養(yǎng)老試點，調(diào)研了網(wǎng)約車司機的社會保險保障現(xiàn)狀，了解了他們對商業(yè)養(yǎng)老保險服務的具體需求。截至目前，重慶市已有網(wǎng)約車平臺公司實現(xiàn)936人參保。

養(yǎng)老儲蓄業(yè)務試點即將推出

理財產(chǎn)品也好、保險產(chǎn)品也罷，在部分老年群體看來，儲蓄仍是首要選擇。記者獲悉，相關(guān)部門正研究推動養(yǎng)老儲蓄業(yè)務試點，方案有待進一步細化。

“眾所周知，我國是一個儲蓄大國，如何通過開辦專門的養(yǎng)老儲蓄業(yè)務，來豐富養(yǎng)老保險體系建設，是一項重要工作。”王朝弟近日表示，監(jiān)管機構(gòu)希望通過此項改革能夠滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求，為促進共同富裕和老有所醫(yī)、老有所養(yǎng)奠定基礎(chǔ)。

董希淼認為，基于我國目前儲蓄率較高的國情，開展養(yǎng)老儲蓄業(yè)務試點契合了大家的儲蓄習慣，可與養(yǎng)老理財產(chǎn)品等形成補充，進一步豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品的供給端。但需要注意的是，盡管養(yǎng)老金融供給側(cè)改革不斷深入，但對標國際成熟市場，我國養(yǎng)老保障體系的第三支柱仍有很大發(fā)展空間。反觀當下，第一支柱為統(tǒng)一的基本養(yǎng)老保險，但財政壓力較大，難以有效滿足非正規(guī)就業(yè)群體的養(yǎng)老需求；第二支柱為企業(yè)年金、職業(yè)年金，但覆蓋面窄，企業(yè)經(jīng)濟負擔壓力較大，缺乏持續(xù)加入的能力和意愿。

所以，發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險已迫在眉睫。肖遠企在2021年金融街論壇上表示，接下來將重點做好三方面工作：一是建立豐富的產(chǎn)品供給體系。第三支柱養(yǎng)老保險本身也包含多層次，不同客戶的財務狀況、風險偏好、養(yǎng)老規(guī)劃都有差異，不存在一種產(chǎn)品適應所有需求的情況。二是增加第三支柱產(chǎn)品的吸引力。第三支柱養(yǎng)老保險交費靠個人自愿，發(fā)展的關(guān)鍵在于群眾積極參與。因此，除了政府提供稅收政策激勵，金融業(yè)也要苦練內(nèi)功，提高養(yǎng)老金管理能力，引導越來越多的人通過第三支柱進行長期養(yǎng)老儲備。三是培育國內(nèi)的專業(yè)養(yǎng)老金融機構(gòu)，同時歡迎國外的專業(yè)機構(gòu)參與中國市場，為消費者提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務。

專家建議，各類試點只是邁開第一步，未來應在政策支持和協(xié)調(diào)方面更進一步，理順不同層級的養(yǎng)老保險支持之間的關(guān)系，另外還要做好稅優(yōu)政策和金融發(fā)展政策的協(xié)同發(fā)力。（經(jīng)濟日報記者 郭子源）

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